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title: "《深圳证券交易所交易规则》（2021年3月修订）摘编"
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type: source-derivative
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source_file: "C:\Users\12637\Desktop\投资学习资料by海螺\1.经典投资书籍（优先学习）\深交所交易规则.pdf"
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source_date: 2021-03-31
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effective_date: 2021-04-06
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extracted_date: 2026-08-07
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confidence: medium
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contested: true
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status: review
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tags:
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- "交易所规则"
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- "历史版本"
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evidence_boundary:
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source_pdf_sha256: "24115CA1B1AF5A8A73F24C1DB08DDFA77EADFCEB01490E4A4329938910C93F24"
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pages: 38
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text_layer_chars: 20364
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note: "历史官方规则，2023 年全面注册制及此后修订未含在内；指数熔断条款已于 2016 年暂停实施属实际失效。所有参数类条款（阈值/时间/单位）须按现行《交易规则》重新核验。"
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# 《深圳证券交易所交易规则》摘编（2021年3月修订版）
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## 版本信息
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- **版本**：深圳证券交易所交易规则（2021 年 3 月修订），第 10.11 条载明自 **2021 年 4 月 6 日起施行**。
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- **修订沿革**：2001-11-30 实施 → 2006-05-15 一次修订 → 2011-01-17 二次 → 2012-11-30 三次 → 2013-07-29 四次 → 此后按通知修订（2013-11-30、2015-01-09、2015-12-04 新增指数熔断、2016-04-28、2016-09-30、2019-01-11、2020-03-13 创业板注册制配套、2020-12-31、2021-03-31）。
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- 条款编号范围：1.1–1.5；2.1.1–2.4.3；3.1.1–3.8.5；4.1.1–4.6.7；5.1.1–5.4.4；6.1–6.9；7.1–7.6；8.1–8.3；9.1–9.3；10.1–10.11。共十章。
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## 核心制度要点（2021 年版，带条款号）
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- **交易时间**：交易日周一至周五（2.4.1）；竞价交易 9:15–9:25 开盘集合竞价、9:30–11:30/13:00–14:57 连续竞价、14:57–15:00 收盘集合竞价（2.4.2）；停市不顺延（2.4.3）。接受申报 9:15–15:00，其中 9:20–9:25、14:57–15:00 不接受撤销申报（3.3.1）。
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- **交易机制**：集合竞价 + 连续竞价（3.4.1）；价格优先、时间优先（3.5.1）；连续竞价三原则（3.5.3）。
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- **大宗交易**（3.6）：A 股 ≥30 万股或 ≥200 万元、B 股 ≥3 万股或 ≥20 万港元、基金 ≥200 万份或 ≥200 万元、债券 ≥5 千张或 ≥50 万元（3.6.1）；**协议大宗 + 盘后定价大宗**两种（3.6.2，盘后定价为深市特色）；协议申报 9:15–11:30/13:00–15:30，盘后定价 15:05–15:30（3.6.3）；协议成交价在涨跌幅限制范围内，无限制证券为前收盘价 ±30%（3.6.4）；大宗不计入即时行情与指数（3.6.11）。
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- **涨跌幅限制**：股票、基金 ±10%（3.3.15）；计算公式 = 前收盘价 ×（1±比例），四舍五入至最小变动单位（3.3.16）；IPO 首日、暂停上市后恢复上市首日无限制（3.3.17）；无限制证券有效竞价范围：开盘集合竞价前收盘价 900% 以内、连续竞价及盘中/收盘集合竞价最近成交价 ±10%（3.4.3）；债券上市首日开盘为发行价 ±30%。
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- **申报单位**：股票/基金 100 股(份)整数倍，余股一次性卖出（3.3.8）；债券 10 张整数倍（3.3.9）；单笔上限 100 万股(份)/100 万张（3.3.10）；最小变动单位：A 股 0.01 元、基金/债券/债券回购 0.001 元、B 股 0.01 港元（3.3.13）。
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- **T+1 与回转**：买入证券交收前不得卖出，回转除外（3.1.4）；当日回转品种：债券、债券 ETF、货币基金、黄金 ETF、跨境 ETF/LOF、商品期货 ETF（3.1.5）；B 股次交易日起回转。
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- **停复牌**：无涨跌幅限制股票盘中临时停牌：较开盘价 ±10% 停 1 小时、±20% 停至 14:57、换手率 ≥50% 停 1 小时（4.3.4）。
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- **风险警示板**（4.5）：ST/退市整理股票分开揭示；退市整理股买入需 2 年经验 + 20 日前日均资产 ≥50 万（4.5.3）；单日累计买入单只 ≤50 万股（4.5.4）；涨跌幅：主板 ST 5%、退市整理 10%、**创业板均为 20%**（4.5.5）。
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- **指数熔断**（4.6，已失效）：沪深 300 较前收盘 ±5% 熔断 15 分钟、±7% 熔断至 15:00（4.6.1）。
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- **异常波动**（5.4.3）：连续 3 日偏离值累计 ±20%；ST/*ST 为 ±12%；3 日日均换手率与前 5 日比值达 30 倍且累计换手率 ≥20%。
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- 其他：开盘价/收盘价由集合竞价产生，收盘价兜底为最后一笔交易前一分钟量加权均价（4.2.3）；转托管制度（4.1）；质押式回购"一次交易、两次结算"（3.8.5）。
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## 与上交所规则显著差异（2021 年时点，部分需核验）
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1. **盘后定价大宗交易**：深市独有；沪市仅协议大宗。
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2. **市价申报类型**：深市为对手方最优、本方最优、最优五档即时成交剩余撤销、即时成交剩余撤销、全额成交或撤销（3.3.4），无"转限价"类；沪市含"最优五档即时成交剩余转限价申报"。
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3. **转托管制度**（4.1）：深市保留转托管；沪市实行指定交易。
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4. **收盘价兜底**：深市为最后一笔前一分钟量加权均价；沪市为最后一笔成交价。
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5. **异常波动 ST 阈值**：深市 ±12%；沪市 ±15%。
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6. **B 股**：深 B 以港元计价；沪 B 以美元计价。
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7. 创业板 20% 涨跌幅为深市特有制度环境。
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## 时效警示（历史版本，引用前须按现行规则核验）
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- **本文为 2021-04-06 施行的历史版本**；2023 年全面注册制（2023-02-17）及此后历次修订未含在内，全部条款原则上需与现行《交易规则》核对。
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- **指数熔断（4.6 节）**：2016 年 1 月 7 日证监会已宣布暂停实施熔断机制，本节属**实际失效条款**，禁止作为现行制度引用。
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- **新股首日机制**：为注册制前口径；现行主板注册制新股前 5 个交易日不设涨跌幅限制，盘中临时停牌阈值为 ±30%/±60% 各 10 分钟（4.3.4 的 10%/20%/换手率 50% 口径已过时）。
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- 大宗交易门槛（3.6.1）、申报数量（3.3.8–3.3.10）、风险警示板规则（4.5）等注册制后或调整，需逐条核验。
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- 异常波动与公开信息披露口径（5.4.1/5.4.3）注册制后修订频繁，需按现行标准重核。
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## 证据边界
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- 38 页完整（PAGE 1–38），目录、十章正文、附则均齐，无缺页；文件实际 1089 行。
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- 提取噪声：PDF 文本层残留页码"— 1 —"等重复页眉；中文与数字间多余空格；序言第 23 行有杂散字符"修订》；"；3.3.4 第(四)项正文"即时成交**并**撤销申报"与条文名称"即时成交**剩余**撤销申报"不一致，引用时以条文名称为准。
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- 模糊条款：3.3.4 市价申报类型 6 类互有交叉，引用时保留全文而非摘要；4.6.2 股指期货交割日豁免规则已随熔断机制失效。
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