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title: "《上海证券交易所股票上市规则》（2022年1月第十五次修订）摘编" type: source-derivative source_file: "C:\Users\12637\Desktop\投资学习资料by海螺\1.经典投资书籍（优先学习）\上交所交易规则.pdf" source_date: 2022-01 effective_date: 2022-01 extracted_date: 2026-08-07 confidence: medium contested: true status: review tags:
- "交易所规则"
- "历史版本" evidence_boundary: source_pdf_sha256: "CA01C9A120A64A108695B31F178F68F3245BE8FDE1CD15ADA72D9BAA53EAF76C" pages: 157 text_layer_chars: 95240 note: "⚠ 文件名『上交所交易规则.pdf』与内容不符：实际为《上海证券交易所股票上市规则》2022 年 1 月第十五次修订（全面注册制前最后一版），非交易机制规则。交易时间/竞价/涨跌幅/T+1 等交易机制条款不在此文件。2023 年 2 月全面注册制后已发布新版，全部条款须按现行规则核验（市值退市标准已于 2024 年调整为 5 亿元）。"
《上海证券交易所股票上市规则》摘编（2022年1月第十五次修订版）
版本与文件说明
- 文件名错配警示：原文件名为「上交所交易规则.pdf」，实际内容为《上海证券交易所股票上市规则》（主板）。本摘编以文件实体内容为准。
- 版本：2022 年 1 月第十五次修订，全面注册制前最后一版。修订谱系：1998-01 实施 → 2000.5 第 1 次 → … → 2020.12 第 14 次 → 2022.1 第 15 次。
- 结构：16 章，条款 1.1–16.3 连续；附则 16.1–16.3（理事会通过 + 证监会批准后生效）。文件内未见具体发文文号。
- 范围：仅适用主板；科创板另有规则，创业板（深市）另有体系。
核心制度要点（带条款号）
上市与限售
- 3.1.1 首发上市条件：股本 ≥5000 万元；公开发行 ≥总股本 25%（股本 >4 亿元时为 10%）；近 3 年审计无保留意见等。
- 3.1.4 首发前股份上市之日起 1 年内不得转让；3.1.5 控股股东/实控人 36 个月锁定（可豁免情形见该条）；3.4.6 董监高持股上市 1 年内、离职半年内不得转让。
信息披露
- 2.1.1 及时公平真实准确完整原则；2.2.4 重大事项触及三时点及时披露；2.2.5 提示性公告后 2 个交易日内披露正式公告；2.3.4 内幕信息知情人登记制度。
- 5.1.1 业绩预告情形：净利润为负/扭亏/±50%/扣非后营收 <1 亿元/净资产为负；5.2.2 定期报告时限：年报 4 个月、半年报 2 个月、季报 1 个月。
交易与权益变动披露标准
- 3.4.2 持股 5% 权益变动披露；3.4.10 短线交易（6 个月内买卖）收益归公司；3.4.8 可转债达发行总量 20% 报告、每增减 10% 再报告；3.4.9 转债转股累计达 10% 披露。
- 6.1.2 重大交易披露（总资产/净资产/成交额 10% 等六项指标）；6.1.3 股东大会审议（50% 且绝对金额 500–5000 万）；6.3.6/6.3.7 关联交易（关联自然人 30 万；关联法人 300 万 + 净资产 0.5%；3000 万 + 5% 须审计/评估并上股东大会）。
停复牌、风险警示与退市
- 停复牌（第八章）：8.3–8.5 未按期披露定期报告/未按期改正重大差错/信息披露重大缺陷，停牌 ≤2 个月；8.6 股权分布连续 20 日不具备上市条件停牌 ≤1 个月；8.8 传闻影响价格可盘中停牌；8.12 停牌期间每 5 个交易日披露进展。
- 风险警示：9.1.3–9.1.4 分退市风险警示（*ST）与其他风险警示（ST）；9.8.1 其他风险警示情形（资金占用/违规担保 ≥净资产 5% 或 1000 万且 1 个月未整改、内控否定意见、主要银行账户冻结、连续 3 年扣非前后净利孰低为负等）。
- 退市：9.1.1 强制退市四类（交易/财务/规范/重大违法）；9.2.1 交易类指标（A 股连续 120 日累计成交 <500 万股；连续 20 日收盘价 <1 元；股东数连续 20 日 <2000 人；连续 20 日收盘总市值 <3 亿元）；9.3.2 财务类（净利为负且营收 <1 亿、净资产为负、无法表示/否定意见，扣非孰低口径）；9.4.1 规范类；9.5.1–9.5.2 重大违法类（欺诈发行、财务造假 5 亿+50% 等）；9.6.1–9.6.2 退市整理期 15 个交易日（交易类退市与主动退市不进入）；9.7.1 主动退市情形。
- 重新上市（含仅有的交易机制条款）：10.2.1 条件（净利近 3 年正且累计 >3000 万等）；10.2.2 欺诈发行退市不得重新上市；10.4.4 重新上市首日不设涨跌幅限制；10.4.12–10.4.13 盘中临时停牌（较开盘价 ±30%、±60%，单次 10 分钟）；10.4.14 连续竞价限价申报：买入价 ≤买入基准价 102%、卖出价 ≥卖出基准价 98%（价格笼子，仅重新上市首日特殊规则，勿与现行主板 2% 价格笼子混同）；10.4.5 重新上市后实控人 36 个月、董监高 12 个月锁定。
- 释义：15.1 定义控股股东、实际控制人、股权分布（社会公众股 25%/10%）、B 股收盘价换算等 26 项。
沪深差异要点（仅就本文件可证范围）
- B 股计价：沪市 B 股收盘价按美元对人民币汇率中间价换算；深市 B 股以港元计价。
- 板块覆盖：本文件仅主板；深市创业板 ±20% 涨跌幅体系另属深市规则。
- 退市市值标准：本文件 3 亿元（注册制前口径），2024 年已调整为 5 亿元。
- 交易机制（收盘集合竞价、盘后定价大宗、转托管等）两者均不属本文件范畴，需另取《交易规则》。
时效警示（引用前必读）
- 整版已过时：2022.1 版为全面注册制前版本；2023 年 2 月注册制全面实施后上交所已发布新版《股票上市规则》，上市条件（3.1.1）、发行审核表述（3.1.6–3.1.7 上市委员会）、注册流程条款需整体替换核验。
- 市值退市标准：9.2.1(五) 3 亿元已于 2024 年调整为 5 亿元（现行口径）。
- 交易机制全缺：T+1、集合竞价时段、大宗交易、涨跌幅（主板 10%）、申报单位（100 股整数倍）等均不在本文件，不得从本文件推断，须另取《上海证券交易所交易规则》（现行版 2023.8 修订）。
- 10.4.14 价格笼子 102%/98% 为重新上市首日特殊规则，勿与现行主板 2% 价格笼子混同。
证据边界
- 无缺页：PAGE 1–157 连续。
- 提取噪声：每页顶部孤立页码；数字间全角空格（"5 000 万"实为 5000 万）；条款长句跨页断行；个别条首孤立空格。
- 无模糊条款：编号 1.1–16.3 连续，无 OCR 缺字导致的不可读条款。