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title: "期货量化回测与位移路程比"
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last_updated: 2026-08-07
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source: "https://github.com/bbfamily/abu (commit d602d847677e4c2b77b0a122df30816ea68b5710)"
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created: 2026-08-07
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updated: 2026-08-07
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type: practice
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tags:
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- "量化"
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- "期货"
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- "回测"
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- "趋势跟踪"
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- "品种筛选"
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confidence: medium
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contested: true
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raw_sources:
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- path: "raw/量化/abuquant/abuquant-期货回测与位移路程比摘编.md"
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hash: "sha256:8a5d4fdf3e8ce52e78531a919bf008d1ea6f3eb7013415370e22a54183a62cf3"
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- path: "raw/量化/abuquant/abuquant-框架架构摘编.md"
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hash: "sha256:1d40144383bd5f8e0f5d6049da545abb2933a83328693dc2d7852af9e70291d6"
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# 期货量化回测与位移路程比
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## 页面定位
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本页提炼阿布量化对**期货市场**的量化处理方法：连续合约数据、保证金与强平机制、看涨/看跌双向策略、位移路程比（shift/distance）品种筛选、内外盘低频统计套利思路。它属于方法论实践页，与具体品种研究（[[焦煤期货研究框架|焦煤期货研究框架]]、[[玻璃期货研究框架|玻璃期货研究框架]]）互补：本页讲量化回测技术，品种页讲基本面。教学示例数字仅用于说明机制，不代表真实回测结论。
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## 一、期货数据与合约要素
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- 量化用**连续合约**（如 JM0 焦煤、I0 铁矿石、RB0 螺纹钢、FG0 玻璃），而非具体月份合约（如 JD1709）。
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- 合约要素（AbuFuturesCn）：`min_uni` 每手数量（鸡蛋 5 吨/手、胶合板 500 张/手）、`commission` 每手手续费、`min_deposit` 最低保证金比例（0.08=8%）。
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- 内置沙盒 46 个品种：覆盖大商所（J0/JM0/I0/M0/Y0/A0/B0 等）、郑商所（TA0/FG0/ZC0/MA0/SR0/CF0 等）、上期所（CU0/AL0/RB0/HC0/AG0/AU0/NI0 等）。
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## 二、保证金、强平与交割（教学机制）
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- 保证金杠杆：以鸡蛋为例，4014 元/吨 × 5 吨/手 × 20 手 ≈ 40 万货值，8% 保证金约 3 万+ 即可开仓；收益与风险同比例放大。
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- 价格反向时账户净值不足新保证金要求 → 期货公司先要求追加，否则**强行平仓**。
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- 看跌（put）机制：可理解为"借入商品卖出、低价买回归还"，赚取差价。
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- 交割限制：个人投机账户无实物交割资格，持有到交割日由交易所强平；"保值"账户仅限有资格企业。
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## 三、双向策略实现
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- 市场目标切换：`g_market_target = E_MARKET_TARGET_FUTURES_CN`。
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- 看涨：向上突破买入因子（如 AbuFactorBuyBreak）；看跌：向下突破因子 AbuFactorBuyPutBreak（混入 BuyPutMixin，expect_direction=-1）。
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- 卖出因子需 `support_direction()` 声明双向支持，按 `order.expect_direction` 区分：call 方向"暴跌止损"、put 方向"暴涨止损"（示例 `(pre_close - close) * expect_direction > atr21 * pre_atr_n`）。
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- 周期选择需适配品种：期货有交割周期与季节性，突破参数宜从 42/60 调整为 21/42 天；比特币示例用重采样确定 10 天上下周期。
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## 四、位移路程比（shift/distance）
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### 定义
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```text
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sd = shift / distance
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shift = 起终点直线距离（价格净变化，位移）
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distance = 路径实际走过的总距离（路程）
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```
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- `sd` 接近 1：走势干净、趋势保持好；`sd` 显著大于 1：反复震荡、趋势快速回复。
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- 实现：`ABuTLExecute.shift_distance`，返回 (h_distance 底边, v_distance 垂直, distance 路程, shift 位移, sd)；`show_shift_distance(how, step_x)` 可视化，`how` 可选 close（序列最后元素）/maxmin（趋势极限值）/sum_maxmin。
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### 选股逻辑（趋势突破策略适用性）
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| sd 特征 | 品种示例 | 结论 |
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| 基本 <2，偶有 >2 段 | V0 PVC | 符合：能惯性保持趋势，涨跌都有机会 |
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| 多次 >2.0 | FB0 纤维板 | 过滤：短涨即反弹，趋势无法保持 |
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| 无 >2.0 | Y0 豆油 | 过滤：太平稳，无趋势 |
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- 应用：38 个期货品种先全品种回测（收益一般），再用位移路程比选股缩小品种池 → 提升突破策略适配性。
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- 实现因子：`AbuPickStockShiftDistance`（PickStockBu）。
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## 五、方法要点与引申
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- **品种筛选优先于参数优化**：先用趋势持续性指标（位移路程比）筛品种，再优化参数。
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- 双向策略下，止损因子逻辑必须按方向区分。
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- 内外盘低频统计套利（notebook 25）：同一/相关品种跨市场价差关系，教学示例，需结合具体市场规则核验。
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## 六、证据与不确定性
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- 教学示例中的价格/收益数字（2017 年鸡蛋等）仅用于说明机制，不构成真实历史回测结论。
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- 沙盒数据（2017 年前后内置）仅供学习；实盘需外部数据源并重新核验合约参数（保证金比例、手续费随交易所规则变化）。
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- 位移路程比是**趋势持续性**的度量工具，不预测方向；需配合止损、仓位与基本面。
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## 七、相关页面
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- [[阿布量化框架架构|阿布量化框架架构]] - 框架模块与 UMP 裁判机制
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- [[阿布量化策略开发与回测|阿布量化策略开发与回测]] - 因子开发、度量与参数寻优流程
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- [[焦煤期货研究框架|焦煤期货研究框架]] - 焦煤基本面与盘面研究框架
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- [[技术分析形态与突破确认|技术分析形态与突破确认]] - 突破信号确认与假突破
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- [[商品市场金融化与库存套利|商品市场金融化与库存套利]] - 期现、基差与库存的宏观背景
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