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title: "8.10夜盘焦煤行情分析（我是巴菲林）留档" source: "微信公众号 / 我是巴菲林（用户称"巴老师"，散户交易型观点，仅供参考）" source_url: "https://mp.weixin.qq.com/s/FN8dRdKmOhF54Sy5K3Ilkg" source_date: 2026-08-10 20:56 extracted_date: 2026-08-10 type: source-derivative tags:

• "焦煤"
• "专家观点"
• "交易判断"
• "技术分析"
• "价差套利" confidence: low contested: true evidence_boundary: "微信文章（mp.weixin.qq.com/s/FN8dRdKmOhF54Sy5K3Ilkg），正文约 1,000 字符，2 张图片（价差图/K线图）未转录。全部为作者主观交易计划与价格判断（1259/1286/1260-1290/1300/1200/1240/140/170 等关键位），未经验证，不构成投资建议。"

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2026-08-10_我是巴菲林_8.10夜盘焦煤行情分析

基本信息

• 来源：微信公众号 / 我是巴菲林（用户称"巴老师"，散户交易型观点，仅供参考）
• 原文链接：https://mp.weixin.qq.com/s/FN8dRdKmOhF54Sy5K3Ilkg
• 发布时间：2026-08-10 20:56（夜盘前）
• 留档时间：2026-08-10
• 标题：8.10夜盘焦煤行情分析

核心结论

被套空单的两条出路（延续 8/7 框架）：日内做 T（1286 压力位短空拉高均价）或价差套利（空远月、多近月）。价差套利已兑现部分利润（多2609空2701 价差 170→140，约 30 点）。当前看：直接走空概率低，50%+ 概率先在 1260–1290 震荡整理再定方向，最终方向大概率仍是空。长线 2701 合约看 1300 下方。

主要逻辑与关键位

1. 上周五（8/7）夜盘被套空单的两种解决方案

• 日内做 T：上方 1286 压力位附近做短空，拉高空单均价；周五夜盘/今日有操作则有收获。
• 价差套利：空远月、多近月。周五时价差在 170 附近。

2. 价差套利复盘

• 若当时选择 多 2609 空 2701，今日价差已回到 140 左右，约 30 个点利润，可观。
• 作者实际选择 2701 与 2612：当时认为两合约临近、基本面相近，价差回归 140 是大概率；今日仅几个点收益，但仍有继续套利空间。
• 原因：供应端收紧、复产不及预期，近月 09 合约更强，更早修复价差。

3. 夜盘/次日策略（1259 多空分界）

• 1259 是多空分界线：就算转多，也要先回踩。
• 若下个交易日回踩 1259–1264 区间：空单可考虑先减仓止盈，或进多锁仓。
• 直接走空概率较低；一半以上概率在 1260–1290 区间震荡整理后再定方向。
• 最终方向大概率还是空：
  • 反弹到 1286 上方后，平多加空；
  • 或确定有效跌破 1259、反抽无法重新站上时，平多留空。

4. 长线

• 2701 合约依然看到 1300 下方。
• 若 09 合约能再次跌破 1200，配合逼仓，很大概率有机会在 1240 附近开始布局长线多单。

对盘面含义（作者判断）

• 1259 为当前多空分水岭：回踩不破可锁仓/减空，有效跌破（反抽站不上）则平多留空。
• 上方压力：1286（试空位）；下方观察：1259（分界）、1200（09 逼仓关键位）。
• 供应端收紧 + 复产不及预期 → 近月强于远月，价差已从 170 修复至 140（2609/2701 组合）。
• 长线仍偏空（2701 看 1300 下方），但短线优先震荡区间（1260–1290）处理。

与日报判断关系

• 与 8/6、8/7 观点逻辑一致：1259 多空分界、1286 压力位连续三文沿用；8/10 新增"回踩 1259–1264 减空/锁仓"的次日预案。
• 价差套利是本文新增实操复盘：8/7 建议"空新合约、多旧合约"（170 触发套利），8/10 确认 2609/2701 组合价差已回归 140（合理位），验证了 140 合理/180 触发阈值。
• 与 7/29 小晴子调研文（产业视角：1300 上方套保压制、山西现货坚挺）仍互为参照：巴菲林技术面看 1300 压制不变。

可沉淀信息

1. 关键位体系更新：1259（多空分界，回踩 1259–1264 为减空/锁仓区）、1286（试空位）、1260–1290（震荡整理区间）、1200（09 逼仓位）、1240（长线多单布局位，需 09 破 1200 + 逼仓配合）、1300（2701 长线目标下方）。
2. 价差套利实证：2609/2701 组合价差 170→140（约 30 点利润），验证"140 合理 / 180 触发套利"阈值；近月（09）因供应收紧、复产不及预期而更强。
3. 作者方法论：被套空单处理 = 日内做 T（压力位短空）+ 价差对冲（空远多近），8/10 确认价差路线本周可行。

证据边界

• 全部为作者主观交易计划，价格位/目标位/套利建议未经独立验证，低置信度。
• 2 张图片（价差图、K线图）未转录。
• 不构成投资建议；与用户实际持仓的关系须独立评估。